瑞信AT1債券變廢紙 14家金控曝險出爐 僅這家公司踩雷260萬元

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鉅亨網記者陳蕙綾 台北2023/03/20 18:53


瑞信AT1債券變廢紙 14家金控曝險出爐 僅這家公司踩雷260萬元。(圖：AFP）

瑞銀集團 (UBS) 同意收購瑞信 (Credit Swisse) 之後，將使得大約 160 億瑞郎 (約新台幣 5275.44 億元) 的瑞信額外一級資本 (AT1) 債券「變壁紙」，經統計各金控最新曝險狀況，僅台新金 (2887-TW) 一子公司持有基金部分含 AT1 曝險，約新台幣 260 萬元，台新金強調「影響有限」。

瑞士信貸債務危機，由於其為瑞士第二大金融機構，就怕風暴延燒全球，瑞士第一大銀行瑞銀 (UBS) 宣布以 30 億瑞士法郎 (約新台幣 979.2 億元) 的價格買下出手相救。不過雖然解了燃眉之急，但瑞士監管機構 FINMA 卻命令，瑞信發行的「AT1 債券」將減記為零，等同總額 160 億瑞士法郎 (約新台幣 5275 億元) 的債券形同壁紙。

金融業高層表示，瑞信風暴演變至今，在瑞銀出手相救之後，整體瑞信曝險已不是最大重點，但因為瑞信的「AT1 債券」將成廢紙，所以要關注的是「AT1 債券」曝險狀況，經與瑞士信貸確認，臺灣及香港團隊的台灣境外結構型商品以及海外債 PP 券並非新聞報導所述遭減記的 AT1，由於瑞信 AT1 債本身信評就低，原本就不屬投資級債券，因此預期台灣踩到 ATI 地雷的應該極少數。

依據各金控統計最新曝險狀況，14 家上市櫃金控中，僅台新金一子公司持有基金部分含 AT1 暴險，其餘 13 家金控皆無 ATI 部位。

若以各金控對瑞信曝險金額來看，以國壽目前持有瑞信債券約 340 億元最高，但國泰金 (2882-TW) 表示，其中完全沒有瑞信的 AT1 債券，都是主順位債券及國際板債券，目前債權「完全確保」。

新光金 (2888-TW) 持有瑞信債券 157 億元次之，佔整體總資產僅 0.3%，主要都是主順債，且無 AT1 部位，新光金強調，目前債信無虞。

開發金控 (2883-TW) 對瑞士信貸曝險金額約 150 億元，但都是主順位債，沒有 AT1 債券曝險。

中信金 (2891-TW) 則表示，經盤點金控集團對瑞信相關曝險，旗下保險台灣人壽所持有之瑞信債券 (庫存成本台幣 120.58 億)，非屬 AT1 債券。

富邦金 (2881-TW) 沒有持有瑞士信貸 AT1 債券。富邦金控合計對瑞士信貸的曝險金額約新台幣 110 億元，全部都是主債，目前也沒有債信疑慮。

第一金 (2892-TW) 表示，一銀對瑞信只有投資部位約 1 億美元 (約新台幣 30.55 億元)，主要是金融債，佔整體投資部位 0.7%，亦無持有 AT1。

兆豐金 (2886-TW) 也表示，兆豐銀瑞信曝險部位 (同業存拆、債券、衍生性金融商品) 合計約 1 億美元 (約新台幣 30.55 億元)，主要以主順位債為主，也沒踩到 AT1 債券。

永豐金 (2890-TW) 整體對瑞士信貸暴險約 10 多億元，約佔金控合併資產不到?0.07 %?，以主順位金融債為主，皆無 AT1 暴險，因此影響有限。

合庫金 (5880-TW) 表示，該行持有瑞信債券部位約 3000 萬美元 (約新台幣 9.16 億元)，主要是公司債，無擔保、有擔保的都有，且含同業拆存，但也沒有踩到 AT1 債券。

台新金控整體瑞士信貸暴險金額約新台幣 8.3 億元，約佔金控合併資產 0.03%，其中，台新銀行債券新台幣 8.25 億，皆為主順位金融債，非 AT1 債券暴險。但僅一子公司持有基金部分含 AT1 暴險，約新台幣 260 萬元，影響有限。

華南金 (2880-TW) 表示，該集團截至 2 月底，對瑞士信貸暴險為華銀持有其優先無擔保 (Senior Unsecured) 債券折合新臺幣 4.15 億元，約佔金控合併資產 0.01%，另未有其 AT1 債券暴險。

元大金 (2885-TW) 則表示，依照金控法 46 條，該金控持有瑞信債券的曝險部位遠低於須向金管會申報的金額上限，且也沒有 AT1 部位。

玉山金 (2884-TW) 也未踩到 AT1 地雷。國票金 (2889-TW) 表示，該金控對瑞信全無曝險。